La façon dont le monde fait des affaires a considérablement changé au cours des deux dernières décennies, en particulier en ce qui concerne le marché de l'investissement. Avec toutes les informations dont un investisseur potentiel a besoin pour prendre des décisions, il peut être difficile pour les conseillers en investissement de développer des relations significatives et à long terme avec eux. Est-il temps pour le conseiller en investissement d'envisager une approche différente ?

Pendant plusieurs décennies, le rôle du gestionnaire de portefeuille ou du conseiller en investissement était clair : effectuer toutes les recherches pour aider les clients à faire des choix d'investissement judicieux, tout en gérant la relation de manière continue. Les investisseurs voulaient être courtisés, traités comme des rois et que le conseiller en investissement prouve sa valeur au cours de longues réunions. Qu'il s'agisse de sélectionneurs d'actions, de primes de risque ou d'investisseurs smart beta , c'était le cas de presque tous les gestionnaires de portefeuille sur le marché. Mais au cours des vingt dernières années, et plus particulièrement au cours des cinq à dix dernières années, la relation entre l'investisseur et le conseiller a changé.

Grâce à la facilité d'accès à l'information en ligne, de plus en plus de personnes se lancent dans l'investissement privé, le day trading et d'autres instruments d'investissement avec peu ou pas d'assistance de la part d'un professionnel qualifié et formé. Parfois, ils réussissent et gagnent bien leur vie, mais d'autres fois, ils sont laissés dans l'ignorance et peinent à rentabiliser leurs investissements - et tout cela est dû à la qualité de l'information qu'ils reçoivent.

Mais ce n'est pas le seul obstacle qui se dresse sur le chemin du gestionnaire de portefeuille ou du conseiller. Dans le passé, il était beaucoup plus simple de convaincre quelqu'un de prendre le risque de vous confier la gestion de son portefeuille. Une bonne conversation, une relation personnelle et quelques réunions ou déjeuners bien placés permettaient au gestionnaire de portefeuille d'accroître sa clientèle de manière assez efficace. La relation était fortement axée sur exactement cela - les relations ; et lorsqu'une façon particulière de faire les choses a persisté pendant des décennies, elle se retrouve inévitablement perturbée, comme c'est le cas pour tant d'industries de nos jours.

En fait, avec des environnements réglementaires de plus en plus stricts et des exigences de conformité de plus en plus strictes, cette relation doit tout simplement être fondée sur la capacité du conseiller à rassembler et à analyser les données de manière précise, efficace et rapide, et à faire des prédictions qui sont correctes plus souvent qu'elles ne le sont. Il existe aujourd'hui tellement de facteurs de risque, de styles d'investissement, de secteurs de marché ou de thèmes tels que l'ESG, qu'une seule personne ne peut pas rassembler toutes les données nécessaires. Dans de nombreux cas, ce jeu ne peut être remporté que par ceux qui disposent de plus de ressources, de temps et d'informations. Cependant, il existe un autre moyen pour les conseillers et les investisseurs indépendants d'obtenir les bonnes informations, lorsqu'ils en ont besoin.

Choisir une voie

Prenons l'exemple de trois investisseurs très différents : le premier est un grand fonds de pension employant de nombreux salariés et investissant dans des stratégies d'investissement complexes telles que le retour à la moyenne ou les opérations de portage à faible volatilité. Le deuxième serait une banque privée de taille moyenne et le troisième, un family office nouvellement créé.

Le fonds de pension est confronté à un problème : il cherche à développer ses stratégies d'investissement pour y inclure un large éventail d'indices quantitatifs provenant de fournisseurs locaux et internationaux. Cependant, il a traditionnellement laissé toute la collecte de données à deux employés subalternes, qui recevaient la majeure partie de leurs informations de fournisseurs externes, et il n'est pas certain de la qualité finale des informations fournies - la collecte de données étendues et de haute qualité est devenue, ces derniers temps, beaucoup plus importante que par le passé, et a souvent été assez limitée. La situation est aggravée par le fait que, dans le passé, les décisions étaient le plus souvent prises en fonction du conseiller avec lequel ils avaient la meilleure relation personnelle, plutôt qu'en fonction de la qualité de l'information. Cette situation a conduit à la prise de quelques décisions mal informées, qui ont abouti à des stratégies peu performantes.

Entre-temps, la banque privée tente d'accroître sa clientèle en se forgeant une réputation de source fiable d'informations extrêmement précises et fiables. Sa stratégie consiste à donner à ses clients des conseils en matière d'investissement fondés sur des informations solides et à les aider à prévoir les résultats avec une grande précision. Malheureusement, elle a du mal à obtenir ces informations aussi rapidement qu'elle le souhaiterait, car la collecte et l'analyse des informations se font manuellement, d'abord en téléchargeant les données, puis en les soumettant à diverses applications logicielles à tâche unique et relativement limitées.

Enfin, notre conseiller indépendant a décidé de voler de ses propres ailes et de créer un family office avec quelques anciens collègues, chacun disposant de relations ou de compétences uniques ; l'un est un expert en ETF, un autre a des points de vue uniques sur des pays ou des secteurs, un autre est le meilleur dans des stratégies spécifiques de dynamique des actions... Bien qu'ils soient forts dans des domaines spécifiques de leur nouvelle activité, ils doivent également faire face à toutes les exigences administratives, légales et de conformité qui prennent du temps et qui sont liées à la gestion de ce type d'activité. Ils consacrent tout leur temps à développer la meilleure activité possible et à créer de la valeur pour leurs clients, mais ils ne peuvent pas consacrer autant de temps qu'ils le voudraient au cœur de leur entreprise, qui consiste à prendre des décisions d'investissement et à comprendre les besoins des clients. En fin de compte, cela les conduit à prendre moins de décisions éclairées qu'ils ne le souhaiteraient, ce qui peut être frustrant et entraîner des limitations pour leur entreprise.

Idéalement, ces trois personnes ou entreprises ont besoin d'un accès rapide et fiable à une vaste base de données d'informations mondiales, correctement triées et nettoyées, ainsi que d'un moyen fiable et relativement simple d'analyser ces données et de faire des prédictions qui ont plus de chances d'être exactes. C'est là que l'accès à des données indépendantes et impartiales et à des indices quantitatifs flexibles peut faire toute la différence.

Les données - le meilleur ami de l'investisseur

Dans les trois cas susmentionnés, les problèmes ont été résolus, ou du moins minimisés, par l'introduction d'un système indépendant de gestion de l'information, tel que le système Quantilia. Quelle que soit la classe d'actifs, ces indices quantitatifs et ces stratégies d'analyse ont, à maintes reprises, prouvé leur valeur considérable pour les investisseurs qui souhaitent prendre des décisions basées uniquement sur des données. Les investisseurs reçoivent des données objectives et impartiales, des statistiques et des outils de simulation qui permettent aux gestionnaires d'investissement de prendre de meilleures décisions.

Ils gagnent du temps, car toute la collecte d'informations est effectuée pour eux, 24 heures sur 24 ; la base de données est continuellement entretenue et maintenue propre et à jour ; le système prend même en charge tous les calculs nécessaires, permettant aux équipes et aux individus de partager des données et des portefeuilles dans une interface unique et conviviale. En fin de compte, cela permet aux investisseurs institutionnels de mieux gérer leurs fonds, aux conseillers de fournir de meilleures informations à leurs clients et aux gestionnaires de patrimoine de profiter de gains réels sur un marché de l'investissement auparavant exclusif.

La clé de ce type de système est l'indépendance. Les fournisseurs étant totalement indépendants de l'investisseur, ils peuvent rester totalement objectifs et fournir une plateforme qui permet à chacun, quelle que soit sa taille, d'avoir accès à des informations impartiales et personnalisables. L'investisseur n'est donc plus tributaire d'informations souvent obsolètes ou inexactes, ce qui lui laisse plus de temps pour se concentrer sur le choix des investissements susceptibles de lui donner les meilleurs résultats possibles.