Le PowerShares KBW Premium Yield Equity REIT Portfolio a gagné 29,2 % depuis le début de l'année, dans un contexte mondial de recherche de rendement dans un environnement de taux d'intérêt bas.
En comparaison, l'indice Dow Jones US Real Estate a progressé de 9,7% depuis le début de l'année, tandis que l'indice S&P 500 a augmenté de 6,8%. L'indice de référence Beta Equity Yield US non investissable de Quantilia a gagné 15,9% depuis le début de l'année.
L'indice Invesco PowerShares est l'une des stratégies de rendement des actions les plus performantes sur la plateforme Quantilia depuis le début de l'année.
Le fonds, qui est basé sur l'indice KBW Nasdaq Premium Yield Equity REIT, est pondéré en fonction des dividendes, ce qui signifie que les actifs à haut rendement ont une pondération plus importante.
Il suit actuellement la performance de 29 sociétés de placement immobilier américaines de petite et moyenne capitalisation à haut rendement, et est rééquilibré chaque année.
CBL & Associates Properties Inc, qui a la pondération la plus élevée dans le fonds (5,8 %), a un rendement en dividendes de 8,3 %.
Le marché américain des FPI
Les fonds immobiliers cotés aux États-Unis bénéficient des rendements historiquement bas du Trésor américain à 10 ans. Les rendements du Trésor à 10 ans ont été comprimés en dessous de 1,6 %, les investisseurs recherchant des actifs sûrs et de qualité, en particulier dans le sillage du vote sur le Brexit, qui a ajouté à l'incertitude du marché mondial.
Par conséquent, les REIT (real estate investment trusts) américains offrent des rendements attrayants par rapport aux obligations. Les FPI font également l'objet d'une attention accrue parce qu'ils seront reclassés dans un nouveau secteur principal par S&P Dow Jones Indices et MSCI, à partir de la fin du mois d'août.
Il est important de noter que le redressement des FPI américains à petite et moyenne capitalisation jusqu'à présent en 2016 fait suite à une période de sous-performance relative par rapport aux grands FPI.
